Võitja igal turul. Las Vegasest Wall Streetile: kuidas ma diilerile ja turule ära tegin

Legendaarse matemaatiku ja investori Edward O. Thorpi autobiograafiline teos, mis viib lugeja teekonnale Las Vegase kasiinodest Wall Streeti finantsturgudele. Thorp sai maailmakuulsaks sellega, et leiutas blackjack’i kaardilugemise süsteemi, tõestades näiliselt võimatut: diilerit on võimalik matemaatika abil võita.

Thorp jutustab, kuidas ta kasutas statistilisi meetodeid, tõenäosusteooriat ja analüütilist mõtlemist, et mõista, kuidas tegelikud võiduvõimalused kujunevad. Analüüsides kaartide jaotumist, tõenäosusi ja erinevaid mängusituatsioone, suutis ta leida süsteeme, mis andsid mängijale teatud olukordades statistilise eelise. Thorpi töö vallandas hasartmängude maailmas täiesti uue ajastu ning ühel hetkel kehtestasid kasiinod talle lausa sisenemiskeelu.

Kasiinodes saavutatud edu viis ta edasi finantsturgudele. Thorp kasutas matemaatilisi mudeleid, statistilist analüüsi ja arvutusmeetodeid, et teha otsuseid, mis põhinesid andmetel, mitte intuitsioonil. Nii pani ta aluse kvantitatiivsele investeerimisele ning lõi ühe esimestest edukatest riskifondidest.

„Võitja igal turul“ on ühtaegu nii haarav elulugu kui ka praktiline raamat kauplejatele. Thorp näitab, kuidas süsteemne analüüs ja distsipliin võivad anda eelise näiliselt juhuslikes mängudes – olgu selleks kasiino või finantsturg.

Raamatust leiad:

• Tõestisündinud loo blackjack’i kaardilugemise süsteemi väljatöötamisest, millega Thorp tõestas, et matemaatilise mudeli abil on võimalik kasiinos diilerit võita.
• Selgitused tõenäosusteooriast ja matemaatilisest mõtlemisest, mis aitavad mõista nii hasartmänge kui ka finantsturge. Thorp näitab, kuidas statistiline mõtlemine aitab hinnata riske, arvutada erinevate stsenaariumide tõenäosust ning vältida emotsioonidel põhinevaid otsuseid.
• Investeerimisstrateegiad ja -põhimõtted, mille abil Thorp lõi eduka riskifondi ja teenis turul eelise.
• Riskijuhtimise strateegiad, näiteks kuidas arvutada optimaalseid panuseid ja kaitsta end suurte kaotuste eest. Thorp rõhutab, et edu ei seisne ainult heade võimaluste leidmises, vaid ka riskide kontrollimises.
• Õppetunnid turu ebaefektiivsuste leidmisest ehk kuidas märgata olukordi, kui hinnad on „valed“, see tähendab ei kajasta tegelikku matemaatilist väärtust. Thorp õpetab selliseid olukordi ära tundma ja neist kasu lõikama.
• Põnevad lood Wall Streeti telgitagustest, kohtumistest tuntud investoritega ja finantsmaailma suurtest pettustest. Thorp räägib oma vahetust kogemusest maailma mõjukamail finantsturul ning toob näiteid riskantsetest skeemidest.

***

„Edward Thorp on börsikauplemise vaikne geenius, kelle elukäik hämmastab ja inspireerib. Lapsepõlves suure majanduskriisi ajal nälga kannatades õppis ta usinasti, pääses parimatesse koolidesse, kaitses doktorikraadi ja sai professoriks.

Rahajanu viis teda Las Vegasesse, kus ta töötas välja kaartide lugemise meetodi, millega mängis kasiinod üle (kuni need kehtestasid talle sisenemiskeelu). Seejärel töötas Thorp Wall Streetil välja optsioonide hinnastamise meetodi, teenis sellega mitmemiljonilise varanduse ja asutas oma rahahaldusfirma. Pärast firma sulgemist lõi ta heategevusfondi.

Thorp on suurepärane kirjamees ning seda raamatut saab lugeda nagu kriminulli või psühholoogilist põnevikku. Thorpi õppetunnid ei köida ainult kauplejaid, vaid igaüht, kes pürgib edule.“

Dr Alexander Elder, professionaalne börsikaupleja, raamatu „Börsikauplemine kui elatusallikas“ autor